もし5年前にバンガード不動産ETF (VNQ)に1,000ドル投資していたら、今日いくらになっているか見てみましょう。

重要なポイント

• 10年前にバンガード不動産ETFに1,000ドル投資していた場合、現在の価値は約1,770ドルになります。
• それはS&P 500が返したであろう額よりも大幅に少ないです。
• 鈍いパフォーマンスにはいくつかの良い理由があり、好転する可能性があります。
• バンガード不動産ETFよりも私たちが好む10の株 ›

私はあなたを緊張させないでしょう。もし10年前にバンガード不動産ETF (NYSEMKT: VNQ)に1,000ドルを投資していたら、配当を再投資していた場合、今日では約1,770ドルになっているでしょう。

これは悪い結果ではありません。結局のところ、あなたはお金を失うことはありませんでした。しかし、10年前にS&P 500インデックスファンドの一つであるバンガードS&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO)に$1,000を投資していた場合、現在の価値は$3,900になることを考えると、素晴らしいパフォーマンスとは言えません。

画像提供：Getty Images。 ## 何がうまくいかなかったのか？

短く言うと、不動産セクターはS&P 500を下回りました。なぜなら、まずS&P 500は驚異的なブルランを続けているからです。この10年間で年率約14.6%のトータルリターンを生み出し、打ち勝つのが難しい状況です。

さらに、不動産はおそらく市場で最も金利に敏感なセクターです。過去10年間で、私たちは連邦準備制度の金利上昇の2つの長期的な期間を目にし、その間に世界的なパンデミックがありました。実際、基準の連邦基金金利は10年前より400ベーシスポイント以上高くなっています。

不動産投資信託(REITs)は、金利が下落またはゼロ金利の環境下で市場をアウトパフォームする強い歴史がありますが、金利が高いまたは上昇している時にはパフォーマンスが劣ります。

経済学の授業にするつもりはありませんが、REITが金利に対して非常に敏感である理由はいくつかあります。その一つは借入コストです。REITは成長のために借りた資金に大きく依存する傾向があり、これは自宅を購入するために住宅ローンに依存するのと似ています。金利の上昇は、借入の経済性を不利にします。

さらに、金利の上昇は商業用不動産の資産価値に圧力をかけます。これは、リスクフリーの金利(、すなわち国債の利率との逆相関関係を持つ傾向があります。REITが所有する物件は、金利が上昇しただけで文字通り価値が下がる可能性があります。

一方で、これらの要素は、金利が下落する環境において不動産の最大の触媒にもなり得ることに注意する価値があります。

現在、バンガード不動産ETFの株を購入すべきですか？

バンガード不動産ETFの株を購入する前に、次のことを考慮してください:

モトリー・フール・ストックアドバイザー のアナリストチームが、今投資家が購入すべきと考える10のベスト株を特定しました… そして、バンガード・リアルエステートETFはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年でモンスターリターンを生む可能性があります。

物語は続きます。Netflixがこのリストを作成したのは2004年12月17日のことです...もしその時、1,000ドルを投資していたら、649,657ドルになっていたでしょう！* また、Nvidiaがこのリストに載ったのは2005年4月15日のことです...もしその時、1,000ドルを投資していたら、1,090,993ドルになっていたでしょう！*

現在、Stock Advisorの総平均リターンは1,057%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。Stock Advisorに参加すると入手可能な最新のトップ10リストをお見逃しなく。

10の株を見る »

*ストックアドバイザーのリターン（2025年8月25日現在）

マット・フランケルは、バンガード不動産ETFおよびバンガードS&P 500 ETFにポジションを持っています。モトリーフールは、バンガード不動産ETFおよびバンガードS&P 500 ETFにポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには開示ポリシーがあります。

もしあなたが5年前にVanguard Real Estate ETF )VNQ(に1,000ドル投資していたら、今日のあなたの資産はいくらになっているでしょうか。これはThe Motley Foolによって元々公開されました。

コメントを見る