Piyasa Eğilim Analizi ve Gelecek Trend Görünümü

Son dönemde piyasa koşullarını değerlendirdiğimde, kripto para piyasasının gerçek yönünün Eylül ayından sonra netleşeceğini düşünüyorum. Makroekonomik engeller, yaz aylarındaki likidite kısıtlamaları ve çeyrek sonu pozisyon ayarlamaları göz önüne alındığında, gerçek piyasa dinamiklerinin Ağustos tatili sonrası piyasa katılımcılarının dönüşüyle birlikte ortaya çıkmasını bekliyorum. Son piyasa hareketleri, çoğu altcoinin yükselişinin esasen kısa pozisyon sıkıştırmaları tarafından yönlendirildiğini gösteriyor. Traderlar, önceki toparlanmadan etkilenerek alım yapıyor, ancak uzun vadeli yatırımcıların desteğinden yoksun. Birçok coin, ani yükselişin ardından hemen büyük düşüşler yaşıyor.

Ethereum beklenmedik bir sıçrama yaptı ve yapay zeka ile daha önce ciddi şekilde etkilenen bazı küçük kripto paralar gibi alanlar bu sıçramayı yönlendirdi. Buna karşılık, gerçek kullanım alanı olan, güçlü temel verilere sahip veya geri alım mekanizmasına sahip token'lar daha güçlü bir dayanıklılık sergiledi; yalnızca düşüş döneminde daha istikrarlılar, aynı zamanda toparlanmaları da daha hızlı. Buradan birkaç içgörü çıkarılabilir:

1. Bitcoin talebi sürekli stabil

Geleneksel sermaye, ETF gibi düzenlenmiş kanallar aracılığıyla yavaş yavaş girmekte. BTC'yi destekleyen sermayenin niteliği geçmişten farklıdır, bu da büyük ölçekli BTC tasfiyesinin gerçekleşmesini pek olası kılmamaktadır, ancak makro olayların etkisi altında kalmadıkça.

2. Küçük kripto para birimlerinin farklılaşması artıyor

Fonlar nihayetinde küçük tokenlere geri dönecektir, ancak yalnızca belirli bir amaca ve gerçek bir uygulamaya sahip tokenlar fonları çekebilir. Bu, Ethereum'un bazı kamu blok zincirlerini geçmesinin nedenidir. Düzenleyici netlik, DeFi kullanım oranındaki artış, deflasyon yapısı ve staking talebi güçlü bir döngü etkisi yaratıyor.

3. Girişim sermayesi destekli token'ler yapısal risklerle karşı karşıya

Token kilidi, fiyat üzerinde baskı oluşturmaya devam edecektir. Likidite yetersiz olduğunda, doğrulayıcılar ve erken yatırımcılardan gelen sürekli satış baskısı yukarı yönlü hareket alanını sınırlamaktadır. Bazı ekosistemlerin tokenleri, doğrulayıcı ödül yapıları nedeniyle özellikle sürekli satış baskısıyla karşı karşıyadır.

4. Bazı tokenların yapısal avantajları vardır.

Rüzgarsız kilit açma, adil dağıtım ve tamamen ilgiye dayalı tokenler yapısal avantajlara sahiptir. Bu, saf bir spekülasyon mekanizmasıdır ve erken dönemde etkili olmuştur.

Ancak bu aşama sona eriyor olabilir. Bazı token oluşturma etkinlikleri ve popüler coinlerin piyasaya sürülmesi, belki de ilginin zirveye ulaştığını gösteriyor. Bunun ardından, küçük coinlere olan ilgi azalmaya başlıyor. Nisan'daki toparlanmada bile, bazı kamu blok zincirlerinin performansı ETH kadar iyi değildi.

Bazı küçük kripto paralar hala iyi performans gösterebilir, özellikle kripto dünyası dışında etkili kişiler tarafından popüler hale getirilenler. Bunlar hala asimetrik zenginlik etkisi yaratabilir. Ancak sadece "sevimli" kavramına dayanan kripto paraların alfa olarak kullanıldığı dönem sona erdi. Gerçek spekülatif değere sahip olanlar, güçlü bir hikaye ve piyasa algısına sahip kripto paralardır.

5. Gelecek Pazar Trendleri

Eğer küçük kripto paralar artık ana fırsat değilse, o zaman bir sonraki sıcak nokta nedir?

Benim görüşüm: AI ve kripto paranın birleşimi.

Erken DeFi çılgınlığında olduğu gibi, çoğu erken AI projesi de spekülasyon sonrası başarısız oldu. Ancak gerçekten pratik temellere dayanan projeler ayı piyasasında sessizce inşa ediliyor. Zincir üzerinde bazı projelerin ortaya çıktığını gördük.

Küçük kripto paraların kârı tükenirken, ilgi doğal olarak yeni anlatılara kayıyor. AI, belirgin bir pratikliğe sahip olduğu için bir sonraki odak noktası olmaya çok uygun.

Pek çok AI x Crypto projesi, bazı başarılı projelerin anlatımını yansıtarak adil bir dağıtım benimsemiştir.

Bu yüzden son zamanlarda bu alanda çalışma yapmaya ve önceden pozisyon almaya odaklandım. Şu anda tüm pozisyonları acilen kurmaya gerek yok, ancak piyasa tekrar güçlü bir şekilde yükselirse, bu alanın en büyük asimetrik fırsatları barındıracağına inanıyorum.