Ethereum (ETH) đã xuất hiện sự pullback rõ rệt sau khi tiếp cận điểm cao lịch sử, tuần trước đã chạm mức 4,776 USD, chỉ cách 4,878 USD được thiết lập vào năm 2021 một bước. Tuy nhiên, tính đến hiện tại, ETH báo 4,280 USD, với mức giảm 24 giờ đạt 5.7%, giảm gần 500 USD so với mức cao gần đây. Đợt giảm này xảy ra vào lúc hoạt động trên thị trường hợp đồng tương lai tăng vọt, gây ra tranh cãi trong thị trường về "tín hiệu đỉnh" và "điều chỉnh ngắn hạn".
Thị trường hợp đồng tương lai quá nóng? Đòn bẩy của nhà đầu tư nhỏ lẻ trở thành nỗi lo ngại
（Nguồn: CryptoQuant）
Dữ liệu từ CryptoOnchain thuộc CryptoQuant cho thấy, gần đây mức độ tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong thị trường hợp đồng tương lai ETH đã tăng mạnh, khối lượng giao dịch tích cực và hợp đồng mở (OI) đều ở mức cao.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng đòn bẩy quá cao: Khi ETH vượt qua 4,500 USD, sự hào hứng giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ tăng lên nhanh chóng, điều này thường xuất hiện vào cuối xu hướng tăng.
Cảnh báo biểu đồ bong bóng: Biểu đồ bong bóng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai xuất hiện nhiều bong bóng đỏ gần điểm cao gần đây, có nghĩa là thị trường có thể đối mặt với sự biến động mạnh hoặc thanh lý đòn bẩy.
Biến động hợp đồng chưa thanh lý: OI hợp đồng tương lai ETH lớn trên CEX đã từng gần 12 tỷ USD, sau đó giảm xuống khoảng 10.3 tỷ USD, cho thấy một số trader đã giảm vị thế.
CryptoOnchain cảnh báo: "Sự mở rộng OI đột ngột gần đỉnh có thể mang lại sự bứt phá ngắn hạn, nhưng cũng có thể gây ra sự bán tháo nhanh chóng khi thị trường đảo chiều."
Tín hiệu thị trường giao ngay: tỷ lệ vay cho thấy phe bò vẫn chưa quá nóng
（Nguồn: CryptoQuant）
Không phải tất cả các nhà phân tích đều cho rằng đợt pullback này có nghĩa là nguy hiểm đang đến. Nhà báo của CryptoQuant, Woominkyu, chỉ ra rằng tỷ lệ tài trợ của hợp đồng vĩnh viễn ETH hiện đang gần 0, so với mức cao 0.05–0.1 trong các giai đoạn thị trường bò vào năm 2020–2021 và đầu năm 2024, cho thấy đòn bẩy của các nhà đầu tư mua vẫn chưa quá nóng.
Dòng vốn vào ngưng trệ: Sau khi ETH vượt qua 4,200 USD, dòng tiền vào không tăng rõ rệt, cho thấy đợt tăng giá này chủ yếu đến từ việc mua vào trên thị trường giao ngay, chứ không phải do đòn bẩy.
Sức khỏe thị trường: Lãi suất vay thấp có nghĩa là rủi ro bị thanh lý tương đối thấp, cấu trúc thị trường ổn định hơn so với những đợt tăng trưởng bong bóng trong quá khứ.
Woominkyu cho rằng, nếu ETH muốn thiết lập mức cao mới trong thời gian ngắn, tỷ lệ tài chính vượt qua 0.05 sẽ là ngưỡng quan trọng để quan sát động lực tăng giá.
Kỹ thuật ETH và mức giá quan trọng
Kháng cự đi lên: 4,500 USD là mức áp lực ngắn hạn, nếu phá vỡ có khả năng thách thức lại điểm cao 4,776 USD, và tiến gần hơn tới mức cao lịch sử 4,878 USD.
Hỗ trợ giảm: 4,200 USD là mức hỗ trợ đầu tiên, nếu giảm xuống dưới, sẽ kiểm tra khu vực 4,050–4,000 USD.
Rủi ro biến động: Thị trường hợp đồng tương lai có đòn bẩy quá cao cùng với sự hỗ trợ của lực mua trên thị trường giao ngay, có nghĩa là có thể xảy ra những biến động mạnh "tăng nhanh giảm đột ngột" trong thời gian ngắn.
Nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào?
Nhà giao dịch ngắn hạn: Cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của OI hợp đồng tương lai và lãi suất vay, tránh việc mua vào khi đòn bẩy quá nóng.
Người nắm giữ trung và dài hạn: Lực mua giao ngay vẫn có sức hỗ trợ, pullback về khoảng 4,200 USD có thể là cơ hội để phân bổ từng phần.
Quản lý rủi ro: Đặt lệnh dừng lỗ dưới 4,000 đô la để ngăn ngừa pullback trở thành điều chỉnh sâu.
Kết luận
Ethereum đang ở một "thời điểm then chốt với cơ hội và rủi ro song hành". Cơn sốt đòn bẩy của nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường hợp đồng tương lai đối lập rõ rệt với lực mua vững chắc trên thị trường giao ngay. Đối với nhà đầu tư, đây có thể vừa là hồi chuông cảnh báo rủi ro ngắn hạn, vừa là cơ hội tốt để mua vào ở mức thấp trong trung và dài hạn. Trong vài ngày tới, diễn biến của ETH sẽ phụ thuộc vào việc liệu đòn bẩy hợp đồng tương lai có giảm nhiệt hay không, cũng như liệu lực mua giao ngay có thể tiếp tục hỗ trợ giá hay không.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ethereum tăng cao rồi giảm mạnh: tín hiệu nguy hiểm hay cơ hội mua thấp? Dữ liệu hợp đồng tương lai và Giao ngay tiết lộ điểm chuyển giao quan trọng
Ethereum (ETH) đã xuất hiện sự pullback rõ rệt sau khi tiếp cận điểm cao lịch sử, tuần trước đã chạm mức 4,776 USD, chỉ cách 4,878 USD được thiết lập vào năm 2021 một bước. Tuy nhiên, tính đến hiện tại, ETH báo 4,280 USD, với mức giảm 24 giờ đạt 5.7%, giảm gần 500 USD so với mức cao gần đây. Đợt giảm này xảy ra vào lúc hoạt động trên thị trường hợp đồng tương lai tăng vọt, gây ra tranh cãi trong thị trường về "tín hiệu đỉnh" và "điều chỉnh ngắn hạn".
Thị trường hợp đồng tương lai quá nóng? Đòn bẩy của nhà đầu tư nhỏ lẻ trở thành nỗi lo ngại
（Nguồn: CryptoQuant）
Dữ liệu từ CryptoOnchain thuộc CryptoQuant cho thấy, gần đây mức độ tham gia của nhà đầu tư nhỏ lẻ trong thị trường hợp đồng tương lai ETH đã tăng mạnh, khối lượng giao dịch tích cực và hợp đồng mở (OI) đều ở mức cao.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ sử dụng đòn bẩy quá cao: Khi ETH vượt qua 4,500 USD, sự hào hứng giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ tăng lên nhanh chóng, điều này thường xuất hiện vào cuối xu hướng tăng.
Cảnh báo biểu đồ bong bóng: Biểu đồ bong bóng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai xuất hiện nhiều bong bóng đỏ gần điểm cao gần đây, có nghĩa là thị trường có thể đối mặt với sự biến động mạnh hoặc thanh lý đòn bẩy.
Biến động hợp đồng chưa thanh lý: OI hợp đồng tương lai ETH lớn trên CEX đã từng gần 12 tỷ USD, sau đó giảm xuống khoảng 10.3 tỷ USD, cho thấy một số trader đã giảm vị thế.
CryptoOnchain cảnh báo: "Sự mở rộng OI đột ngột gần đỉnh có thể mang lại sự bứt phá ngắn hạn, nhưng cũng có thể gây ra sự bán tháo nhanh chóng khi thị trường đảo chiều."
Tín hiệu thị trường giao ngay: tỷ lệ vay cho thấy phe bò vẫn chưa quá nóng
（Nguồn: CryptoQuant）
Không phải tất cả các nhà phân tích đều cho rằng đợt pullback này có nghĩa là nguy hiểm đang đến. Nhà báo của CryptoQuant, Woominkyu, chỉ ra rằng tỷ lệ tài trợ của hợp đồng vĩnh viễn ETH hiện đang gần 0, so với mức cao 0.05–0.1 trong các giai đoạn thị trường bò vào năm 2020–2021 và đầu năm 2024, cho thấy đòn bẩy của các nhà đầu tư mua vẫn chưa quá nóng.
Dòng vốn vào ngưng trệ: Sau khi ETH vượt qua 4,200 USD, dòng tiền vào không tăng rõ rệt, cho thấy đợt tăng giá này chủ yếu đến từ việc mua vào trên thị trường giao ngay, chứ không phải do đòn bẩy.
Sức khỏe thị trường: Lãi suất vay thấp có nghĩa là rủi ro bị thanh lý tương đối thấp, cấu trúc thị trường ổn định hơn so với những đợt tăng trưởng bong bóng trong quá khứ.
Woominkyu cho rằng, nếu ETH muốn thiết lập mức cao mới trong thời gian ngắn, tỷ lệ tài chính vượt qua 0.05 sẽ là ngưỡng quan trọng để quan sát động lực tăng giá.
Kỹ thuật ETH và mức giá quan trọng
Kháng cự đi lên: 4,500 USD là mức áp lực ngắn hạn, nếu phá vỡ có khả năng thách thức lại điểm cao 4,776 USD, và tiến gần hơn tới mức cao lịch sử 4,878 USD.
Hỗ trợ giảm: 4,200 USD là mức hỗ trợ đầu tiên, nếu giảm xuống dưới, sẽ kiểm tra khu vực 4,050–4,000 USD.
Rủi ro biến động: Thị trường hợp đồng tương lai có đòn bẩy quá cao cùng với sự hỗ trợ của lực mua trên thị trường giao ngay, có nghĩa là có thể xảy ra những biến động mạnh "tăng nhanh giảm đột ngột" trong thời gian ngắn.
Nhà đầu tư nên ứng phó như thế nào?
Nhà giao dịch ngắn hạn: Cần theo dõi chặt chẽ sự thay đổi của OI hợp đồng tương lai và lãi suất vay, tránh việc mua vào khi đòn bẩy quá nóng.
Người nắm giữ trung và dài hạn: Lực mua giao ngay vẫn có sức hỗ trợ, pullback về khoảng 4,200 USD có thể là cơ hội để phân bổ từng phần.
Quản lý rủi ro: Đặt lệnh dừng lỗ dưới 4,000 đô la để ngăn ngừa pullback trở thành điều chỉnh sâu.
Kết luận
Ethereum đang ở một "thời điểm then chốt với cơ hội và rủi ro song hành". Cơn sốt đòn bẩy của nhà đầu tư nhỏ lẻ trên thị trường hợp đồng tương lai đối lập rõ rệt với lực mua vững chắc trên thị trường giao ngay. Đối với nhà đầu tư, đây có thể vừa là hồi chuông cảnh báo rủi ro ngắn hạn, vừa là cơ hội tốt để mua vào ở mức thấp trong trung và dài hạn. Trong vài ngày tới, diễn biến của ETH sẽ phụ thuộc vào việc liệu đòn bẩy hợp đồng tương lai có giảm nhiệt hay không, cũng như liệu lực mua giao ngay có thể tiếp tục hỗ trợ giá hay không.