Chainlink如何透過CCIP與質押，解放資本市場代幣化全部功能？

本文介紹Chainlink質押和CCIP功能，這兩項重要變化會對傳統資產代幣化帶來什麽影響？在本文源自 Ryan Lovell 所著文章，並在香港SmartCon了解更多重要的趨勢。 （前情提要：引流百兆美元空降web3，一文看懂Chainlink 佈局 TradFi 賽道的巨大野心 ） （背景補充：迎接867兆鎂傳統機構代幣化商機！Chainlink香港「SmartCon」打響 TradFi 首戰 ） 去中心化預言機 Chainlink 是資本市場推動代幣化從概念驗證階段進入生產階段所需的核心基礎設施。Chainlink 在支持資本市場方面的作用對於三個關鍵的代幣化用例來說是必要的： 通過允許代幣化資產在任何區塊鏈（公共或私有）上結算，實現代幣化資產的二級市場。 通過執行單鏈或跨鏈原子交易，以及確保在區塊鏈之間不可撤銷地交換資產，消除交易失敗，從而促進交付與支付（DvP）工作流程。 通過支持傳統基礎設施與區塊鏈之間的通信，實現鏈上與鏈下系統的同步。 接下來，我們將探討資本市場中代幣化的當前狀態，並介紹 Chainlink，然後看看金融機構如何利用 Chainlink 來發揮代幣化的全部潛力的真實案例。 代幣化的當前狀態 自 2017 年以來，資本市場中的代幣化努力主要仍處於概念驗證階段。雖然一些機構已宣布將傳統資產（如債券）進行代幣化，但這些實驗主要集中在資產的初始發行上。例如，作為資產發行方的投資銀行可能會將債券票據進行代幣化，收購並迅速成熟該票據。其他成功的應用案例，特別是與銀行和金融交易相關的案例（例如 Broadridge 的 DLR 和 HQLAx），是針對特定應用的，並由一個單一的中央實體管理整個技術過程。 這兩個例子都凸顯了一個共同問題：各個生態系統和應用之間缺乏無縫連接所帶來的摩擦。尤其值得注意的是，資產管理者和資產所有者在積極參與方面一直相對缺席，盡管他們對於創造足夠的流動性至關重要。他們的參與需要強大的企業級基礎設施，以建立必要的連接，促進二級市場的形成。這種互操作性基礎設施應無縫集成到現有的內部系統中，而不會造成重大中斷。最終，每增加一個連接環節都將增強基於區塊鏈的金融產品的整體效用。 Chainlink：連接現有基礎設施與區塊鏈網路 Chainlink 是企業級基礎設施，使金融機構能夠在區塊鏈（鏈上）和現有基礎設施（鏈下）之間建立必要的連接。如果您的現有技術堆棧需要進行“區塊鏈操作”，只需將其與 Chainlink 集成，即可與公共和私有區塊鏈進行連接。 Chainlink 提供了一套服務，促進數據和代幣在區塊鏈之間的傳輸，實現區塊鏈與外部系統之間的雙向通信，以及用於隱私、自動化等多種計算服務。在資本市場中與代幣化特別相關的三個 Chainlink 服務包括： 跨鏈互操作協議（CCIP）- 這是一個區塊鏈互操作協議，作為一個抽象層和跨鏈消息傳遞協議，使現有基礎設施能夠與任何公共或私有區塊鏈進行通信，並指示智能合約發送任意數據和在區塊鏈之間傳輸代幣。 儲備證明（Proof of Reserve）- 去中心化網路，驗證或證明支持代幣化資產的跨鏈或鏈下儲備，為消費者、資產發行方和基於智能合約的應用提供透明的鏈上審計追蹤。 功能（Functions）- 機構可以通過將鏈下事件或數據與鏈上操作同步來為任何區塊鏈上的任何資產提供服務。可以同步任何鏈下事件或數據，例如持倉結算指令、公司行動、代理投票、ESG 數據、股息和利息以及凈資產價值。 Chainlink如何解鎖資本市場代幣化的全部功能？ Chainlink 已成功為區塊鏈應用程序實現了超過 8 萬億美元的交易價值。Chainlink 網路的卓越安全標準由一支世界一流的研究團隊開創，並由由德國電信 MMS、LexisNexis 和瑞士電信等領先企業運營的去中心化預言機網路（DONs）的獨立、抗 Sybil 攻擊的節點強制執行。Chainlink 在開發方面采用了深度防御的方法，多年來保持了高可用性和防篡改安全性，即使在行業最動蕩和不可預測的情況下也是如此。 Chainlink 實現的代幣化的真實應用案例 以下部分分為三個用例：二級市場、DvP 和鏈上/鏈下同步。 二級市場 二級市場對於資本市場的高效運作至關重要。它們通過為投資者提供一個平台來買賣之前發行的金融工具，促進流動性和價格發現。目前，金融市場利用中央證券存管機構（CSD）和托管銀行來維護證券持有記錄。這些證券可以通過一套來自各種前、中、後台系統的指令的消息標準自由地從一個托管銀行轉移到另一個托管銀行。這種相互連接的基礎設施不僅支持二級市場的運作，還有助於全球金融體系的整體穩定性和韌性。 Chainlink 以三種不同的方式為代幣化資產實現了二級市場： 1.連接不同區塊鏈平台上的買家和賣家 大多數債券和非流動性資產通過場外市場進行交易，因為它們的性質是異質的。為了使債券和非流動性資產的代幣化達到生產階段，同樣的流動性平台（例如 MarketAxess 和 TradeWeb）需要能夠從做市商的庫存中列出這些代幣，或者允許它們設定價格。做市商設定價格的一個組成部分是基於流動性風險——他們能多快地將庫存賣出，以便在交易日結束時清理賬簿？為了最大化流動性並實現與傳統發行資產相匹配或改進的有吸引力的定價差，代幣化資產必須能夠在資產管理者和所有者希望使用的任何區塊鏈上結算。 Chainlink 的角色： Chainlink CCIP 為金融機構提供了一個單一的集成網關，用於與任何公共或私有區塊鏈進行通信。 Chainlink CCIP 使代幣化資產能夠在任何區塊鏈上可用，將其從單鏈資產轉變為任意鏈資產。 Chainlink CCIP 通過原子交易促進安全的跨鏈 DvP 結算。 Chainlink如何解鎖資本市場代幣化的全部功能？ 利用 Chainlink CCIP 的示例工作流程： 資產管理公司 A 需要出售 BondToken，該 Token 目前在公鏈 1 上發行，並由基金托管...