La Reserva Federal (FED) emite señales dovish, ¿se esconden riesgos detrás de la euforia del mercado de criptomonedas? ¿Puede ETH, que lidera con fuerza, mantener su impulso? Análisis del mercado más reciente y perspectivas de estrategias de inversión para esta semana.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, emitió señales clave de un enfoque dovish en la reunión anual de Jackson Hole, enfatizando los riesgos en el mercado laboral, lo que ha llevado a un aumento dramático en las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en septiembre. El mercado de criptomonedas respondió con un rebote, con Bitcoin subiendo más del 4% en una semana, mientras que Ethereum tuvo un rendimiento aún más fuerte, con un gran aumento de más del 13%. Sin embargo, los fondos para el ETF de Bitcoin Al Contado continúan saliendo, y el mercado muestra una clara diferenciación. Esta semana, los datos de inflación PCE de agosto se convertirán en un elemento central para determinar la próxima dirección de la política de la Reserva Federal y el rumbo del mercado de criptomonedas; los inversores deben estar alerta ante el riesgo de "retroceso en septiembre" y proceder con cautela.
【Powell "halcón claro y paloma" provoca el rebote del mercado de criptomonedas】
Bienvenido a leer el "Informe Matutino de Criptomonedas de Asia-Pacífico" — que le trae noticias regionales de gran impacto que afectan el sentimiento del mercado global. El informe matutino de este lunes revisará los eventos importantes de la semana pasada y anticipará las tendencias del mercado de esta semana, interpretado por Paul Kim.
La semana pasada, el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en la reunión anual de bancos centrales en Jackson Hole, provocó un fuerte aumento en el mercado de criptomonedas. A pesar de que la declaración de política parecía ser hawkish, el cambio notable en el tono de preocupación sobre el mercado laboral elevó significativamente la confianza de los inversores. Bitcoin subió un 4% en una semana, Ether tuvo un gran aumento de más del 13%, y las expectativas de un recorte de tasas en septiembre continúan en aumento.
【Inversión del mercado: el cambio de política de la Reserva Federal se convierte en el catalizador clave】
Después de digerir el discurso contundente del presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, en la reunión anual de Jackson Hole, el mercado de criptomonedas experimentó una reversión la semana pasada. Aunque las declaraciones de Powell parecían ser más agresivas, su cambio de tono y el aumento de las expectativas de recortes de tasas en septiembre impulsaron un gran aumento en activos de riesgo como Bitcoin.
Muchos inversores estaban preocupados de que el discurso de Powell liberara señales de un endurecimiento a largo plazo, pero el resultado fue sorprendente. Después de que terminó el discurso, Bitcoin subió rápidamente un 4%, Ether se disparó más del 13%, y el mercado captó con agudeza el sutil cambio de actitud de Powell hacia las preocupaciones sobre el mercado laboral.
【Cambio de política: ¿Qué señal envía la finalización del marco AIT?】
La Reserva Federal (FED) anunció el fin del "marco de objetivo de inflación promedio" (AIT), lo que marca un importante cambio de política. Esta política permitía previamente que la tasa de inflación estuviera moderadamente por encima del nivel objetivo del 2%. Al mismo tiempo, el banco central envió una señal cautelosa, enfatizando que necesita ver una debilidad clara en el mercado laboral antes de comenzar a reducir las tasas de interés.
Estos cambios en las políticas deberían, en teoría, ser desfavorables para el mercado, ya que dificultarán una futura expansión monetaria. Sin embargo, el mercado ha subido con fuerza, y la razón principal radica en el notable cambio en el tono de Powell.
En la reunión del FOMC de julio, Powell también afirmó con firmeza que el control de la inflación es una tarea prioritaria y se opuso claramente a un recorte de tasas en el corto plazo. Sin embargo, en Jackson Hole, enfatizó repetidamente los riesgos a la baja que enfrenta el mercado laboral y señaló claramente la necesidad de ajustes en la política, lo cual se interpreta ampliamente como un presagio de recortes en las tasas.
【¿El recorte de tasas de interés en septiembre ya es un hecho? Se observan diferencias internas en la Reserva Federal (FED)】
Una serie de comentarios posteriores a la charla de Powell han reforzado aún más el optimismo del mercado. James Bullard, ex presidente de la Reserva Federal de St. Louis, indicó en una entrevista con CNBC que el discurso de Powell confirma básicamente una reducción de 25 puntos básicos en septiembre. Bullard también espera que se acumulen recortes de 100 puntos básicos para el próximo año, eliminando por completo las dudas de los inversores.
Sin embargo, Powell también enfatizó que cualquier recorte de tasas no debe ser visto como el comienzo de un ciclo de flexibilización: "Cualquiera que sea la situación, no permitiremos que un aumento de precios único se convierta en un problema de inflación persistente." Esto sugiere que podría haber hasta dos recortes de tasas este año.
Pero dentro de la Reserva Federal (FED) todavía existen divisiones. El presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, enfatizó que aunque el mercado laboral se ha enfriado, la inflación sigue cerca del 3% en lugar del objetivo del 2%, advirtiendo que una reducción de tasas demasiado rápida podría reavivar la demanda. Por otro lado, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, dejó claro que si la reunión se llevara a cabo en este momento, no apoyaría una reducción de tasas.
【Ethereum se destaca, ¿puede continuar con su fuerza?】
La semana pasada, el mercado de criptomonedas mostró una clara diferenciación, el sólido rendimiento de Ethereum ocultó la debilidad de Bitcoin. A pesar de que la reunión de Jackson Hole creó un entorno macroeconómico favorable, Bitcoin aún cayó un 2.56% en la semana, cayendo aproximadamente 10,000 dólares en diez días.
En contraste, Ethereum subió un 8.98% en la semana. Los datos indican que el nuevo interés de compra de la empresa de comercio de activos digitales (DAT) es el principal motor. El flujo del ETF al contado en Estados Unidos también refleja esta tendencia: el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de 1,178 millones de dólares la semana pasada, mientras que el ETF de Ethereum al contado solo tuvo una salida neta de 241.1 millones de dólares.
A pesar de que analistas de instituciones como VanEck mantienen un precio objetivo de 180,000 dólares para Bitcoin a fin de año, el impulso actual del mercado se inclina claramente hacia Ethereum.
【Indicadores clave de esta semana: los datos de inflación PCE de agosto determinarán el rumbo】
Antes de la apertura del lunes en el período de negociación asiático, Bitcoin cayó drásticamente a un mínimo de seis semanas de 110,600 dólares, devolviendo por completo las ganancias del viernes. La mayoría de las altcoins, incluido Ethereum, que había tenido un rendimiento fuerte anteriormente, también siguieron la repentina caída de Bitcoin. Aunque Bitcoin se recuperó brevemente por encima de 113,000 dólares, volvió a caer al momento de redactar este informe.
Aunque Powell ha abierto la puerta a una reducción de tasas en septiembre, su tono cauteloso indica que la decisión aún no está finalizada. Con la pasión del viernes desvaneciéndose, la reacción global del mercado de hoy establecerá el tono para los activos de riesgo esta semana. A pesar de que el impulso de Ethereum es fuerte, algunos expertos del mercado siguen siendo cautelosos ante el potencial "riesgo de retroceso de septiembre".
Este viernes será crucial. Se publicará el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de agosto, que es el indicador de inflación preferido por La Reserva Federal (FED), y también se dará a conocer la encuesta de expectativas de inflación de la Universidad de Michigan el mismo día. Estos dos indicadores proporcionarán una base de juicio clave sobre la situación económica antes de la reunión del FOMC de septiembre.
【Conclusión de inversión y recomendaciones de estrategia】
Se sugiere que los inversores presten especial atención a la volatilidad del mercado antes y después de la publicación de los datos del PCE esta semana, ya que la tendencia del par de negociación Ethereum/BTC podría continuar fortaleciéndose. Las operaciones a corto plazo pueden centrarse en las oportunidades de rebote que surjan de la caída de los datos de inflación por debajo de las expectativas, mientras que a medio y largo plazo se recomienda seguir invirtiendo en activos clave como el ETF de Bitcoin Al Contado. Les deseo a todos los inversores un buen trading esta semana.
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La Reserva Federal (FED) emite señales dovish, ¿se esconden riesgos detrás de la euforia del mercado de criptomonedas? ¿Puede ETH, que lidera con fuerza, mantener su impulso? Análisis del mercado más reciente y perspectivas de estrategias de inversión para esta semana.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, emitió señales clave de un enfoque dovish en la reunión anual de Jackson Hole, enfatizando los riesgos en el mercado laboral, lo que ha llevado a un aumento dramático en las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas en septiembre. El mercado de criptomonedas respondió con un rebote, con Bitcoin subiendo más del 4% en una semana, mientras que Ethereum tuvo un rendimiento aún más fuerte, con un gran aumento de más del 13%. Sin embargo, los fondos para el ETF de Bitcoin Al Contado continúan saliendo, y el mercado muestra una clara diferenciación. Esta semana, los datos de inflación PCE de agosto se convertirán en un elemento central para determinar la próxima dirección de la política de la Reserva Federal y el rumbo del mercado de criptomonedas; los inversores deben estar alerta ante el riesgo de "retroceso en septiembre" y proceder con cautela.
【Powell "halcón claro y paloma" provoca el rebote del mercado de criptomonedas】 Bienvenido a leer el "Informe Matutino de Criptomonedas de Asia-Pacífico" — que le trae noticias regionales de gran impacto que afectan el sentimiento del mercado global. El informe matutino de este lunes revisará los eventos importantes de la semana pasada y anticipará las tendencias del mercado de esta semana, interpretado por Paul Kim.
La semana pasada, el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en la reunión anual de bancos centrales en Jackson Hole, provocó un fuerte aumento en el mercado de criptomonedas. A pesar de que la declaración de política parecía ser hawkish, el cambio notable en el tono de preocupación sobre el mercado laboral elevó significativamente la confianza de los inversores. Bitcoin subió un 4% en una semana, Ether tuvo un gran aumento de más del 13%, y las expectativas de un recorte de tasas en septiembre continúan en aumento.
【Inversión del mercado: el cambio de política de la Reserva Federal se convierte en el catalizador clave】 Después de digerir el discurso contundente del presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, en la reunión anual de Jackson Hole, el mercado de criptomonedas experimentó una reversión la semana pasada. Aunque las declaraciones de Powell parecían ser más agresivas, su cambio de tono y el aumento de las expectativas de recortes de tasas en septiembre impulsaron un gran aumento en activos de riesgo como Bitcoin.
Muchos inversores estaban preocupados de que el discurso de Powell liberara señales de un endurecimiento a largo plazo, pero el resultado fue sorprendente. Después de que terminó el discurso, Bitcoin subió rápidamente un 4%, Ether se disparó más del 13%, y el mercado captó con agudeza el sutil cambio de actitud de Powell hacia las preocupaciones sobre el mercado laboral.
【Cambio de política: ¿Qué señal envía la finalización del marco AIT?】 La Reserva Federal (FED) anunció el fin del "marco de objetivo de inflación promedio" (AIT), lo que marca un importante cambio de política. Esta política permitía previamente que la tasa de inflación estuviera moderadamente por encima del nivel objetivo del 2%. Al mismo tiempo, el banco central envió una señal cautelosa, enfatizando que necesita ver una debilidad clara en el mercado laboral antes de comenzar a reducir las tasas de interés.
Estos cambios en las políticas deberían, en teoría, ser desfavorables para el mercado, ya que dificultarán una futura expansión monetaria. Sin embargo, el mercado ha subido con fuerza, y la razón principal radica en el notable cambio en el tono de Powell.
En la reunión del FOMC de julio, Powell también afirmó con firmeza que el control de la inflación es una tarea prioritaria y se opuso claramente a un recorte de tasas en el corto plazo. Sin embargo, en Jackson Hole, enfatizó repetidamente los riesgos a la baja que enfrenta el mercado laboral y señaló claramente la necesidad de ajustes en la política, lo cual se interpreta ampliamente como un presagio de recortes en las tasas.
【¿El recorte de tasas de interés en septiembre ya es un hecho? Se observan diferencias internas en la Reserva Federal (FED)】 Una serie de comentarios posteriores a la charla de Powell han reforzado aún más el optimismo del mercado. James Bullard, ex presidente de la Reserva Federal de St. Louis, indicó en una entrevista con CNBC que el discurso de Powell confirma básicamente una reducción de 25 puntos básicos en septiembre. Bullard también espera que se acumulen recortes de 100 puntos básicos para el próximo año, eliminando por completo las dudas de los inversores.
Sin embargo, Powell también enfatizó que cualquier recorte de tasas no debe ser visto como el comienzo de un ciclo de flexibilización: "Cualquiera que sea la situación, no permitiremos que un aumento de precios único se convierta en un problema de inflación persistente." Esto sugiere que podría haber hasta dos recortes de tasas este año.
Pero dentro de la Reserva Federal (FED) todavía existen divisiones. El presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, enfatizó que aunque el mercado laboral se ha enfriado, la inflación sigue cerca del 3% en lugar del objetivo del 2%, advirtiendo que una reducción de tasas demasiado rápida podría reavivar la demanda. Por otro lado, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, dejó claro que si la reunión se llevara a cabo en este momento, no apoyaría una reducción de tasas.
【Ethereum se destaca, ¿puede continuar con su fuerza?】 La semana pasada, el mercado de criptomonedas mostró una clara diferenciación, el sólido rendimiento de Ethereum ocultó la debilidad de Bitcoin. A pesar de que la reunión de Jackson Hole creó un entorno macroeconómico favorable, Bitcoin aún cayó un 2.56% en la semana, cayendo aproximadamente 10,000 dólares en diez días.
En contraste, Ethereum subió un 8.98% en la semana. Los datos indican que el nuevo interés de compra de la empresa de comercio de activos digitales (DAT) es el principal motor. El flujo del ETF al contado en Estados Unidos también refleja esta tendencia: el ETF de Bitcoin al contado tuvo una salida neta de 1,178 millones de dólares la semana pasada, mientras que el ETF de Ethereum al contado solo tuvo una salida neta de 241.1 millones de dólares.
A pesar de que analistas de instituciones como VanEck mantienen un precio objetivo de 180,000 dólares para Bitcoin a fin de año, el impulso actual del mercado se inclina claramente hacia Ethereum.
【Indicadores clave de esta semana: los datos de inflación PCE de agosto determinarán el rumbo】 Antes de la apertura del lunes en el período de negociación asiático, Bitcoin cayó drásticamente a un mínimo de seis semanas de 110,600 dólares, devolviendo por completo las ganancias del viernes. La mayoría de las altcoins, incluido Ethereum, que había tenido un rendimiento fuerte anteriormente, también siguieron la repentina caída de Bitcoin. Aunque Bitcoin se recuperó brevemente por encima de 113,000 dólares, volvió a caer al momento de redactar este informe.
Aunque Powell ha abierto la puerta a una reducción de tasas en septiembre, su tono cauteloso indica que la decisión aún no está finalizada. Con la pasión del viernes desvaneciéndose, la reacción global del mercado de hoy establecerá el tono para los activos de riesgo esta semana. A pesar de que el impulso de Ethereum es fuerte, algunos expertos del mercado siguen siendo cautelosos ante el potencial "riesgo de retroceso de septiembre".
Este viernes será crucial. Se publicará el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) de agosto, que es el indicador de inflación preferido por La Reserva Federal (FED), y también se dará a conocer la encuesta de expectativas de inflación de la Universidad de Michigan el mismo día. Estos dos indicadores proporcionarán una base de juicio clave sobre la situación económica antes de la reunión del FOMC de septiembre.
【Conclusión de inversión y recomendaciones de estrategia】 Se sugiere que los inversores presten especial atención a la volatilidad del mercado antes y después de la publicación de los datos del PCE esta semana, ya que la tendencia del par de negociación Ethereum/BTC podría continuar fortaleciéndose. Las operaciones a corto plazo pueden centrarse en las oportunidades de rebote que surjan de la caída de los datos de inflación por debajo de las expectativas, mientras que a medio y largo plazo se recomienda seguir invirtiendo en activos clave como el ETF de Bitcoin Al Contado. Les deseo a todos los inversores un buen trading esta semana.