Недавние рыночные прогнозы указывают на то, что 17 сентября Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентную ставку на 25 базисных точек, что отражает опасения рынка по поводу замедления экономического роста. Даже если в сентябре ставка не будет снижена, октябрь также рассматривается как ключевой момент. Снижение ставки может вызвать рост цен на активы, а также привести к инфляционным рискам.

Снижение процентных ставок окажет глубокое влияние на различные рынки и экономические аспекты:

Что касается фондового рынка, исторические данные показывают, что когда фондовый рынок близок к историческим максимумам и происходит снижение процентных ставок, в краткосрочной перспективе могут возникнуть колебания, но долгосрочная тенденция будет положительной. Через месяц после снижения процентных ставок фондовый рынок в среднем падает на 0,2%; через три месяца он увеличивается на 2,1%; через шесть месяцев он увеличивается на 3,8%; через год он увеличивается на 13,9%, и во всех случаях наблюдаются положительные доходы. В первой половине этого года фондовый рынок многократно обновлял исторические максимумы, и если в сентябре произойдет снижение процентных ставок, краткосрочно могут возникнуть колебания, но в средне- и долгосрочной перспективе снижение стоимости финансирования для предприятий будет способствовать росту прибыли. Однако слишком быстрое снижение процентных ставок также может вызвать риск пузыря активов. Инвесторы в краткосрочной перспективе могут рассмотреть возможность покупки на спаде, а в долгосрочной перспективе сосредоточиться на распределении.

Для таких активов, как золото, серебро и биткойн, снижение процентной ставки обычно рассматривается как сигнал инфляции, благоприятный для этих нерентабельных активов. В настоящее время, под влиянием ожиданий по снижению процентной ставки, цены на золото уже близки к максимуму, серебро также демонстрирует тенденцию к росту, а на рынке криптовалют наблюдается восстановление. Снижение процентной ставки часто стимулирует заимствование и расходы, увеличивая денежное предложение; на фоне ослабления доллара безопасные свойства золота и дефицитность и децентрализованные преимущества биткойна станут более заметными. Исторические данные показывают, что в период снижения процентных ставок золото и серебро обычно растут на 15-20%, а рост биткойна может даже превысить 50%. Если индекс доллара упадет, а товары в целом вырастут, если добавить к этому политику количественного смягчения, то в 2026 году этот эффект может еще больше усилиться. Поэтому инвесторы могут рассмотреть возможность предварительного размещения средств.

На рынке облигаций ожидания снижения процентных ставок уже привели к общему снижению доходности облигаций, особенно краткосрочных государственных облигаций. Эта тенденция может продолжаться некоторое время, инвесторы должны внимательно следить за изменениями на рынке.